Сегодня, 16 марта, Национальный банк решил сохранить свою учетную ставку на уровне 25% годовых, хотя и признал снижение инфляции в Украине с январских 26% до 24,9% в феврале 2023 года. Об этом заявил председатель НБУ Андрей Пышный.
Одновременно Нацбанк принял два новых решения, которые нацелены на связывание эмиссионных средств (400 млрд грн напечатанных Нацбанком в 2022 году) и на открытие населением депозитов от 3 месяцев и выше:
• С 23% до 20% годовых снижаются ставки по депозитным сертификатам НБУ overnight. Это значит, что банки будут меньше зарабатывать на свободных средствах, которые они посуточно размещают у регулятора.
Компенсировать это НБУ предложил более долгосрочными вложениями — до 90 дней: с 7 апреля банкам предложат вкладываться в 3-месячные депозитные сертификаты НБУ под 25% (под учетную ставку).
• С 11 мая 2023 года НБУ запретит банкам пользоваться льготами по обязательным резервам, когда они открывают населению депозиты менее, чем на 3 месяца. Для гривневого депозита такая льгота составляла 0% (резерв можно было не формировать), а для инвалютного — 10% суммы. По вкладам физлиц придется формировать огромные резервы (до 20-30% в гривне/валюте).
Этот шаг поставит на грань существования краткосрочные депозиты, которые банки начали активно популяризировать с января 2023 года. Это вклады на 7, 14 и 30 дней. Хитроумные банкиры стали особенно активно предлагать людям такие депозиты после ужесточения резервирования, чтобы сократить свои личные расходы (на резервы). Человек мог открыть депозит, например, на 7 дней и получить по нему 10% годовых в гривне с автоматическим продлением на новый срок (достаточно нажать соответствующую кнопку в мобильном приложении банка) — и более-менее свободно пользоваться вкладом. По вложениям на 14 дней можно было зарабатывать около 13% годовых, а на 30 дней — порядка 15%. А банк имел право даже такие краткосрочные привлечения называть депозитами и ничего не резервировать.
Теперь же НБУ перестанет признавать полноценными депозитами все вклады менее 3-месяцев. Вложения 7-14-30 дней приравняют к текущим счетам, и по ним придется формировать максимальные резервы.
Это поставит банки перед непростым выбором: либо вообще отменить короткие депозиты, либо сильно опустить ставки по ним. Скоро станет известно, что выберут банки. На это НБУ дал банкирам чуть менее двух месяцев.
На 15 марта, по информации НБУ, средняя ставка по 3-месячных депозитам физлиц в гривне составляла 11,92% годовых. Максимальная могла превышать 15%. Предлагая банкам депозитные сертификаты на 3 месяца, регулятор фактически хочет так обездвиживать гривневую массу и хорошо зарабатывать: собрал гривну под 12% и отдал регулятору под 25% — огромная доходность по нынешним временам.
В тоже время интересно, что Нацбанк не выступил за отмену другой уловки банков, которые хотят экономить на резервах — не ужесточил требования к депозитам, которые подразумевают право вкладчика досрочно расторгнуть депозит в любой момент. Такие вклады физлиц есть, например, у Monobank. Вклад вроде размещается на срок (3,6,12, 24 месяца), но человек в любой момент может вернуть свои деньги. Вроде и депозит с депозитными процентами, но свободное пользование деньгами как на текущем счете.
Жесткие меры НБУ против краткосрочных депозитов Андрей Пышный объяснил желанием регулятора связать крупный массив гривны, которая была напечатана в 2022 году (400 млрд грн.). А также сказал, что этими мерами Национальный банк готовит почву для отмены ограничений, которые были введены в начале полномасштабного вторжения 24 февраля 2022 года (постановлением НБУ №18). В том числе и на валютном рынке. При этом Пышный не уточнил, какие именно ограничения могут быть отменены, и когда именно это может произойти.
