Мир может столкнуться с новым финансовым кризисом, сопоставимым с обвалом мировой экономки в 2007—2008 годах, считает заместитель руководителя Банка Англии Джон Канлифф. Об этом сообщает CNBC.
Причиной кризиса, по его мнению, станет стремительный рост криптовалютного рынка, который всего за пять лет увеличился с $16 млрд до $2,3 трлн. Схожими темпами, как отметил замглавы британского центробанка, разрастался ипотечный рынок США, достигший к 2008 году $1,2 трлн.
«Когда что-то в финансовой системе растет очень быстро, причем растет в практически нерегулируемом пространстве, органам финансовой стабильности стоит очнуться и обратить на это внимание», — заявил Канлифф.
Он напомнил, что большинство криптовалют «не имеют реальной ценности» и уязвимы к серьезным корректировкам на рынке. Так, за последние пять лет курс биткоина падал на 10% за день почти 30 раз, напомнил эксперт.
Канлифф признал, что пока риски от роста цифровых валют невелики, а криптотехнологии могут даже принести «радикальные улучшения» в сфере финансовых услуг. Однако чем больше криптовалюты будут «интегрироваться в традиционный финансовый сектор», тем сильнее они смогут дестабилизировать мировые экономики, отметил замглавы британского регулятора.
Многие регуляторы по всему миру начали разрабатывать инструменты для управления экспоненциальным ростом криптоактивов, однако, по словам Канлиффа, эта работа должна быть проделана в срочном порядке.
«Хотя криптофинансы работают по-новому, хорошо продуманные стандарты и регулирование могут и должны позволить управлять рисками в мире криптовалют так же, как они управляются в мире традиционных финансов», — заключил он.
Чиновник назвал исходящие от криптовалют риски «ограниченными» для финансовой стабильности. В то же время он отметил их растущую взаимосвязь с традиционным сектором.
«Регуляторы на международном и национальном уровнях приступили к работе. Это необходимо сделать в срочном порядке», — заявил Канлифф.
По оценкам представителя Банка Англии, криптовалютный рынок в 2021 году вырос на 200%, до $2,3 трлн. 95% криптовалют, в том числе и биткоин, не обеспечены фиатом или другими активами, согласно Канлиффу.
«Финансовый кризис в 2008 году спровоцировал сегмент субстандартных ипотечных кредитов, который оценивался в $1,2 трлн. Коллапс криптовалютного рынка, определенно, является возможным сценарием, учитывая отсутствие внутренней ценности, волатильность, высокую корреляцию между активами, кибер- и операционные уязвимости и, конечно, силу стадного поведения», — перечислил он.
По словам представителя ЦБ, связи между криптовалютами и традиционной финансовой системой растут по мере все большего вовлечения в пространство крупных инвесторов, хедж-фондов и банков.
Нерегулируемый DeFi-сектор представляет собой «очевидные» проблемы, учитывая отсутствие защиты инвесторов. Банк Англии начал работу по управлению такими рисками, добавил Канлифф.
«Эффективное встраивание криптовалют в рамки нормативного периметра предоставит гарантии, что общество получит большие выгоды от применения этой технологии», — заключил он.
Напомним, в октябре Канлифф в роли главы комитета по платежам и рыночной инфраструктуры Банка международных расчетов представил отчет с руководством по соответствию механизмов стейблкоинов международным стандартам для платежных, клиринговых и расчетных систем.
