Золото растёт в цене, когда акции падают. Это утверждение, конечно, сильно упрощает положение вещей, но в целом оно истинно.
Во времена финансовой неопределённости и нужды роль товаров резко возрастает. За ростом долга следует инфляция, так как правительства обычно печатают деньги для возврата долгов. Увеличение предложения снижает ценность бумажных денег, вынуждая инвесторов искать альтернативу – что-либо, не привязанное к правительственным бумажкам.
Снижая покупательную способность денег, инфляция неизбежно ударяет по фондовым рынкам. При высоком уровне инфляции покупатели могут купить меньше товаров, стоимость производства которых вынужденно растёт. Это, в свою очередь, приводит к падению выручки и прибыли, в результате чего снижается стоимость акций.
Таким образом, акции хотя и являются более безопасным способом вложения денег во времена сильной инфляции, чем наличные деньги, но также подвержены её негативным эффектам.
Золото же – совсем другое дело. Вы не можете напечатать его, как бумажные деньги, и плохие квартальные отчёты также не могут повлиять на его ценность. Это даёт нам возможность инвестировать в нечто стабильное во времена экономических проблем и нестабильности.
Экономический коллапс? Зависит от точки зрения
Наверняка многие из вас полагают, что мир на полной скорости несётся к коллапсу. Национальный долг готов окончательно выйти из-под контроля. Процентные ставки опустились уже ниже некуда. Цена акций замерла, ожидая роста доходов.
Добавьте к этому политические кризисы во всём мире – неудивительно, что за последние 12 месяцев золото показало лучший с 2011 года рост. Суровая реальность, с которой мы подходим к новому 2017 году, заключается в том, что люди боятся и не знают, куда ещё можно вложить свои деньги.
В то же время общее благосостояние мира сегодня выше, чем когда либо в истории. Многие люди не осознают это (к примеру, последние опрос показали, что только 6% американцев видят изменение мира к лучшему), но это объективная правда, подтверждённая рядом ключевых показателей.
Чтобы не быть голословными, перечислим некоторые из них.
Сегодня в мире голодает гораздо меньше людей, чем когда-либо раньше. Больше людей имеют доступ к чистой воде. Ожидаемая продолжительность жизни самая высокая в истории человечества. Процент людей, живущих в нищете, резко падает. Уровень преступности снижается. Выбросы основных загрязняющих веществ были существенно снижены. Уровень образования в мире выше, чем когда-либо в истории…
Конечно, всё перечисленное не попадает в новостные выпуски, поскольку позитивные новости людей мало интересуют (вероятно, вы уже зеваете), но они показывают реальное положение дел. СМИ продолжат засыпать нас новостями об убийствах, взрывах и восстаниях, поскольку им нужно заполучить ваше внимание и конвертировать его в выручку от рекламы. Но не дайте им обмануть вас: в целом дела у человечества идут весьма хорошо.
Конечно, мир неидеален, и впереди ещё много работы, но если посмотреть на большую картину, можно увидеть, что мы уже преуспели. Помните, что прямо сейчас вы читаете эту статью на компьютере, обладающем большей вычислительной мощью, чем располагало всё NASA в 1969 году. Не говоря уже о том, что данные из интернета передаются на ваш компьютер по воздуху…
Мы живём в эпоху мгновенной информации, а с информацией приходит сила. Экономики всегда будут падать и вновь расти, но качество жизни постоянно растёт, пока человечество становится умнее. По крайней мере именно так всё и происходило последние шесть тысяч лет.
Золото: богатство в случае несчастья
Значит ли всё вышеописанное, что золото является плохим выбором для инвестиций? Необязательно. Если вы просто пытаетесь обезопаситься на время, пока цикл экономики находится в нижней части графика, у золота есть всё для этого необходимое.
Но если вы рассчитываете на полный коллапс экономической системы и возвращению к золотому стандарту, я не стану вас поддерживать. Конечно, золото весьма пригодится во время финансового Армагеддона, но только в физической форме и в надёжном сейфе. Если вы действительно верите в скорый апокалипсис, вам следовало бы лучше запастись дробовиками, гранатами и консервами.
И вот в чём главный недостаток золота: наивысшей цены оно достигнет только в случае, если мир погрузится в хаос. Это ставка, основанная на пессимизме. Это своего рода страховка от апокалипсиса.
Факт в том, что если бы вы могли спросить самых богатых в мире людей, как они сделали свои состояния, ни один из них не сказал бы: мне помогло золото. Возможно, большинство из них владеют некоторым количеством золота в качестве хеджирования, но ни один из них не стал богатым благодаря ставке на золото.
Причина этого кроется в том что, в то время как золото растёт в цене при обвале акций, оно также падает в цене при росте на фондовых рынках. Вы не сможете разбогатеть на золоте, пока владеете ещё и акциями… А если вы никогда не вкладываетесь в акции, то вы никогда не станете богатым, точка.
А что, если бы золото не дорожало при падениях на фондовых рынках? Если бы оно повышалось в цене вместе с акциями? Инвестировали бы вы в него в этом случае? Было бы глупо упустить такую возможность.
Конечно, золото так не работает и никогда не будет работать. Но что, если бы существовал актив, способный вести себя подобным образом? Актив, выступающий не только средством хеджирования доллара, но и растущий в цене вместе с прогрессом общества, а не его коллапсом?
Такой актив существует, и имя его…
Золото – это хорошо. Но Биткойн лучше
Пока вы не вообразили себе лишнего, поспешу заметить, что это не какая-то волшебная схема заработка и не секретное знание, доступное лишь избранным. Вы наверняка уже слышали об этом активе и думали “Нет, слишком рискованно, это не для меня”.
Если вы именно так и делали – вы, к сожалению, совершили ошибку. Вы чуть не прошли мимо исторического шанса, возможно, из-за чувства страха всего нового и неизвестного.
Если вы ещё не поняли, я имею в виду Биткойн.
Во времена экономических трудностей Биткойн уже показал себя безопасной гаванью для инвесторов – совсем как золото. Но Биткойн также является не только запасным вариантом на случай проблем – в отличие от золота, он растёт в цене и тогда, когда растут фондовые рынки.
К примеру, за последние 12 месяцев индекс S&P 500 упал, золото (NYSE: GLD) выросло на 14,4%, а Биткойн поднялся на целых 74,9%.
За последние пять лет S&P 500 вырос на 68,8%, золото упало на 26,5%, Биткойн вырос на 24900%. Да, я не ошибся в нулях.
Другими словами, когда акции растут, Биткойн тоже растёт. Когда акции падают, Биткойн продолжает расти. По крайней мере именно так происходило последние пять лет.
Проще говоря, отсутствие видимой корреляции с курсом доллара делает Биткойн привлекательной инвестицией в случае, когда обычные инструменты подверглись влиянию инфляции. Это не означает, что цена Биткойна будет расти бесконечно, но спустя годы нападок со стороны инвесторов-традиционалистов его позиции прочны как никогда.
Горизонты Биткойна
Ожидает ли биткойн-инвесторов высокая волатильность в ближайшие годы? Несомненно, но есть и хорошие новости: колебания курса Биткойна постепенно затухают.
И со снижением волатильности Биткойн всё чаще начнут использовать, так что в какой-то момент он перестанет быть спекулятивным инструментом и станет полноценной валютой – валютой, не подкреплённой верой в какое-либо правительство или верой в коллапс мировой финансовой системы, но основанное на вере в технологический прогресс.
Два года назад мы уже рассматривали Биткойн в качестве долгосрочной инвестиции после спекулятивного падения. Тогда он торговался по 320 долларов за монету. Два года спустя биткойн стоит уже 720 долларов.
Если вы ранее не обращали внимания на Биткойн, послушайтесь нашего совета. Я попробую дать более точный прогноз: цена биткойна вырастет до 1200 долларов к концу 2018 года.
Можете процитировать меня через два года.
